刻刀与放大镜：亿正策略下的全景投资执行法
如果把市场看作一场永不落幕的博弈，亿正策略就是那把既能雕刻风险又能放大收益的刻刀。首先明确投资目标与约束：回报目标、风险承受度、流动性与税务偏好；基于现代投资组合理论（Markowitz, 1952）与CAPM（Sharpe, 1964）设计战略性资产配置，再辅以Black‑Litterman或情景化调整实现战术性偏离。
投资组合执行环节强调流程化与成本敏感。实现步骤：数据采集→信号生成→头寸规模计算（基于波动率与相关性矩阵）→委托策略选择（限价、市价、冰山或算法执行）→交易成本分析与滑点控制（参考市场微结构研究，O'Hara）。执行后进行成交质量回测与TCA（Transaction Cost Analysis）。
投资规划策略应包含目标分层（核心-卫星）、税收与费用优化、再平衡规则（阈值或定期）以及流动性缓冲。费用管理策略不仅看显性费用（佣金、基金费率），更要量化隐性成本（买卖价差、市场冲击）并采用ETF替代或对冲策略降低长期税负（参见CFA Institute投资管理准则）。
行情波动研判以宏观指标与高频信号相结合：利用利率、通胀、就业数据与VIX等情绪指标，构建压力测试与情景分析；用相关性分解与因子暴露追踪盘中变动，及时调整对冲与仓位。
选股技巧兼顾自上而下与自下而上：先用量化筛选（估值、盈利能力、现金流与质量因子）缩小池，再进行基本面尽职调查与行业定位判别，辅以技术确认与成交量验证。详细分析流程是：假设→回测→风险调整收益评估→实际小额试点→规模化执行→持续监控与止损机制。
综上，亿正策略强调规划先行、执行纪律、成本意识与动态研判的闭环管理（参考学术与行业实务），以确保策略既有理论支撑又能在市场复杂性中落地。
您更倾向于哪种投资风格？请选择并投票：
1) 长期核心配置为主（稳健型）
2) 战术性轮动与择股（平衡型）
3) 高频/事件驱动（激进型）